“归类分等法”如何管控风险_大智慧ace破解版

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  “归类分等法”如何管控

  影响市场的因素有6种类型:系统性因素、非系统性因素、可预见的因素、不可预见的因素、主观因素、客观因素。由此也决定在应对投资风险时,需要采取分级以确定不同的防范措施。

  一等风险,来自可预见的并由系统性因素导致的风险。比如,政府为应对通胀加剧的风险,采取加息或提高存款准备金率等措施,如果此时市场已经历阶段性上涨,甚至放出罕见的,投资者必须予以高度警惕。这类风险是市场趋势逆转的明确信号,之后市场可能经历长期大幅下跌。

  二等风险,主要包括不可预见的但对整体市场产生影响的风险。比如地震、海啸之类的自然灾害,应根据市场实际表现区别对待。若这类风险发生时市场正处阶段性高位,投资者应将所有资金撤离市场;若这类风险发生时市场正处阶段性,则可分批。

  三等风险,主要包括可预见的并针对局部甚至个别上市公司产生影响的风险。比如,某些上市公司业绩突变,投资者应根据所持投资品种事发后的业绩表现区别对待。

  在此基础上,还需制定一系列原则,即在面对不同等级的风险时,须先处理高等级风险;在各种投资观点与市场实际表现不一致时,须按照主观服从客观的原则进行投资决策。

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